Forward Darlehen – So sichert man sich Zinsen für die Zukunft

Was ist ein Forward­Darlehen?

Ein Forward-Darlehen ist ein Kredit, den Sie bereits heute abschließen, aber erst zu einem späteren Zeitpunkt in Anspruch nehmen. Üblicherweise wird ein Forward-Darlehen genutzt, um sich die aktuellen Zinsen für eine Anschlussfinanzierung zu sichern, die erst in einigen Monaten oder Jahren fällig wird. In der Regel beträgt die Vorlaufzeit bei einem Forward-Darlehen zwischen sechs und 66 Monaten.

Beim Abschluss eines Forward-Darlehen vereinbaren Sie mit Ihrer Bank die Konditionen für eine zukünftige Anschlussfinanzierung. Dabei legen Sie unter anderem den Zinssatz, die Höhe des Darlehens und die Laufzeit fest. Das Forward-Darlehen selbst funktioniert wie eine Finanzierung ohne Vorlaufzeit. Es muss lediglich ein Forward-Aufschlag für die Sicherung der Zinskonditionen bezahlt werden.

Forward­Darlehen: Vor- und Nach­teile

Wer künftig eine Immobilie erwerben möchte oder eine Anschlussfinanzierung für eine bestehende Immobilie benötigt, sollte gründlich Vor- und Nachteile eines Forward-Darlehens überdenken. Kurz gesagt, ist ein solcher Kredit für all die Menschen von Vorteil, die gerne Planungssicherheit haben und heute bereits die finanzielle Belastung eines Darlehens kalkulieren möchten. Diese Sicherheit kostet etwas mehr als ein Darlehen zu aktuellen Marktkonditionen. Ist Ihnen dagegen die Flexibilität wichtig, Job, Wohnort oder Nutzung der Immobilie schnell ändern zu können, schränkt Sie ein Forward-Darlehen ein.

Was kostet ein Forward­Darlehen?

Die Kosten eines Forward-Darlehen können je nach Anbieter und Höhe des Darlehens unterschiedlich ausfallen. Üblicherweise berechnet die Bank eine sogenannte Forward-Prämie, die sich aus dem aktuellen Zinssatz und der Vorlaufzeit bis zum Abruf des Darlehens ergibt. Diese Prämie wird auf den Darlehensbetrag aufgeschlagen und in der Regel ab Auszahlung des Darlehens fällig.

Forward-Darlehen - Annehmen oder nicht?

Nicht selten wird ein Forward-Darlehen als eine nette Option dargestellt, die man je nach Zinsniveau annehmen kann oder auch nicht. Jedoch ist auch ein Forward-Darlehen ein bindender Darlehensvertrag, den Sie mit einem Kreditinstitut eingehen. Kommt nun der Zeitpunkt, an dem der Kreditvertrag zum gesicherten Zins starten würde, bist du in der Regel gezwungen, diesen auch anzunehmen– unabhängig davon, wie deine persönliche Situation gerade ist und wie hoch das allgemeine Zinsniveau steht.

Im Idealfall sind die Leitzinsen und dem zur Folge auch die Zinsen für Annuitätendarlehen stark angestiegen, sodass es eine lohnenswerte Entscheidung war, das Forward-Darlehen abzuschließen. Jedoch kann es auch dazu kommen, dass in der Zwischenzeit das Zinsniveau stagniert hat oder sogar gesunken ist, sodass ein neuer Darlehensvertrag lukrativer für Sie scheint. Beachten Sie jedoch, dass das Kreditinstitut eine Nichtabnahmeentschädigung verlangen wird, wenn Sie sich doch gegen das Forward-Darlehen entscheiden.

So hoch ist die Nicht­abnahme­entschädigung

Die Tatsache, dass eine Nichtabnahmeentschädigung fällig wird, wenn Sie keinen Kredit zum gesicherten Niveau Ihrer Bank abnehmen, ist vertraglich vereinbart und im Vorfeld bekannt. Die Nichtabnahmeschädigung soll dem Kreditgeber die Kosten ausgleichen, die ihm durch die Nichtabnahme des Darlehens entstehen, wie z.B. Kosten für die Absicherung des Zinssatzrisikos.

Die Höhe dieser Gebühr richtet sich häufig nach der Differenz zwischen dem vereinbarten Zinssatz des Forward-Darlehen und dem aktuellen Marktzins. Dieser Wert wird mit dem Darlehensbetrag und der Restlaufzeit multipliziert. Die Differenz zwischen den beiden Zinssätzen kann als Entschädigung für den Kreditgeber angesehen werden, da er das Geld zu einem niedrigeren Zinssatz als dem vereinbarten Zinssatz anlegen muss.